AltersvorsorgedepotIn Deutschland gewinnt die Reform der privaten Altersvorsorge erneut an Bedeutung. Die neue Bundesregierung plant ab Januar 2026 ein Altersvorsorgedepot. Ziel ist eine renditestarke Ergänzung zur gesetzlichen Rente durch kapitalgedeckte Ansparmodelle.
Ein zentraler Baustein ist die sogenannte Frühstart-Rente. Für jedes schulpflichtige Kind zwischen sechs und 18 Jahren soll der Staat zehn Euro pro Monat in ein Depot einzahlen. Ziel ist es, frühzeitig Kapital für den Ruhestand aufzubauen. Dabei können Bürger zusätzlich noch auf attraktive Rentenanpassungen hoffen.

Das dafür vorgesehene Altersvorsorgedepot wird privat geführt. Es basiert auf einem kapitalgedeckten Prinzip und erlaubt eine flexible Weiterbesparung ab dem 18. Lebensjahr. Bis zum Rentenbeginn bleibt das Kapital steuerfrei. Die Auszahlung erfolgt erst mit Erreichen der Regelaltersgrenze.

Das Konzept knüpft an eine frühere Idee der FDP an. Diese hatte ein umfassenderes Altersvorsorgedepot-Modell für alle Bürger vorgeschlagen. Die neue Regierung übernimmt zentrale Elemente, beschränkt sich aber auf die Förderung junger Jahrgänge. Und das neue Konzept ist wesentlich reduzierter und bietet wenig Flexibilität.

Im Unterschied zur Riester-Rente verzichtet das neue Depot auf Beitragsgarantien. Das ermöglicht langfristig höhere Renditen. Investiert wird in geprüfte Anlageformen wie Fonds oder ETFs. Riskante Produkte wie Kryptowährungen sind ausgeschlossen.

Das Altersvorsorgedepot verbindet individuelle Freiheit mit staatlichem Anstoß. Es schafft Anreize für eigenverantwortliches Sparen. Zugleich fördert es Kapitalmarktbildung schon in jungen Jahren. Die Kombination aus Frühstart-Rente und Altersvorsorgedepot könnte langfristig helfen, Versorgungslücken zu schließen. Besonders künftige Generationen sollen profitieren. Der Einstieg erfolgt automatisch und unbürokratisch.

Empfehlung: kostenloses Depot, Musterdepot eröffnen

Gegenwart und Rückblick

Das Konzept basiert auf einem Vorschlag, der ursprünglich von der FDP entwickelt wurde. Der liberale Ansatz sah ein deutlich umfassenderes Modell vor, das nicht nur Kinder, sondern alle Bürgerinnen und Bürger durch ein staatlich gefördertes Depot in die kapitalgedeckte Vorsorge einbinden sollte. Ziel war eine langfristige und systematische Ablösung ineffizienter Vorsorgeformen wie der Riester-Rente. Obwohl die FDP aktuell nicht Teil der Bundesregierung ist, fließen wesentliche Elemente ihres Konzepts nun in abgewandelter Form in die neue Reform ein.

Das Altersvorsorgedepot selbst bildet die technische und konzeptionelle Grundlage für die Frühstart-Rente.: Es handelt sich um ein privat verwaltetes Depot, das flexibel mit Fonds oder ETFs bespart werden kann. Die Erträge bleiben bis zum Renteneintritt steuerfrei, und das Kapital ist insolvenz- und staatssicher geschützt. Beide Bausteine sollen gemeinsam die gesetzliche Rente ergänzen und neue Impulse für private Vorsorge und finanzielle Eigenverantwortung setzen.

Altersvorsorgedepot als Basis der Frühstart Rente

In der Abbildung 1 ist die Entwicklung des Altersvorsorgedepots aufgrund der staatlichen Förderung dargestellt. Je nach der erzielten Rendite kann durch die staatliche Förderung der Frühstart-Rente nach 13 Jahren zwischen rund 1.670 Euro (bei 1% Rendite) und 2.750 Euro (8% Rendite) als Endsumme anfallen. Die Entwicklung ist Rendite abhängig.

Depotentwicklung des Altersvorsorgedepots für die Frühstart-Rente

Abbildung 1: Depotwert nach 13 Jahren Förderung im Altersvorsorgedepot

Depotbestand bei privater Einzahlung nach Förderungsende

In der Tabelle ist der Depotwert bei Renteneintritt mit 67 Jahre angegeben, wenn der Depotbesitzer nach Ende der staatlichen Förderung der Frühstart-Rente weiterhin monatlich 10 Euro einzahlt. Die langfristige Wirkung regelmäßiger Einzahlungen ist eindrucksvoll.

Über einen Zeitraum von 61 Jahren (vom 6. bis zum 67. Lebensjahr) führen monatliche Einzahlungen von lediglich 10 € dank monatlicher Verzinsung (Zinseszins) im Laufe der Jahrzehnte zu beträchtlichen Endbeträgen. Abhängig von der jährlichen Rendite ergeben sich unterschiedliche Depotendstände. Bei 2 % p.a. beträgt der Endstand bis zum 67. Lebensjahr etwa 14.300 Euro, bei 3 % sind es rund 20.900 Euro. Eine jährliche Verzinsung von 5 % führt schließlich zu circa 47.900 Euro Endvermögen, und bei 8 % wächst das Depot durch den Zinseszins sogar auf ungefähr 192.800 Euro an. Dabei werden insgesamt lediglich 7.320 Euro eingezahlt, sodass der Großteil des Endkapitals – insbesondere im 8%-Szenario – aus Zinsgewinnen besteht. Diese enorme Spannweite verdeutlicht, wie stark sich höhere Renditen langfristig auswirken: Während niedrige Renditen deutlich geringere Guthaben liefern, bietet eine hohe Rendite ein wesentlich größeres Potenzial für den langfristigen Kapitalaufbau.

Tabelle 1: Depotbestand in Euro bei privater Einzahlung von 10 Euro pro Monat nach der staatlichen Förderung

Lebensjahr Rendite 1% Rendite 2% Rendite 3% Rendite 4% Rendite 5% Rendite 6% Rendite 7% Rendite 8%
19 1.804 1.940 2.090 2.255 2.436 2.636 2.857 3.101
20 1.943 2.101 2.275 2.469 2.684 2.923 3.188 3.483
21 2.083 2.264 2.467 2.692 2.945 3.227 3.543 3.898
22 2.225 2.431 2.664 2.925 3.219 3.550 3.924 4.347
23 2.368 2.602 2.867 3.166 3.507 3.893 4.332 4.833
24 2.512 2.776 3.076 3.418 3.809 4.257 4.770 5.359
25 2.658 2.953 3.291 3.680 4.127 4.644 5.240 5.929
26 2.805 3.134 3.513 3.953 4.462 5.054 5.743 6.547
27 2.954 3.318 3.742 4.236 4.814 5.490 6.283 7.216
28 3.104 3.507 3.978 4.531 5.183 5.952 6.862 7.940
29 3.256 3.699 4.221 4.839 5.572 6.443 7.482 8.724
30 3.410 3.895 4.471 5.158 5.980 6.965 8.148 9.574
31 3.564 4.095 4.729 5.491 6.409 7.518 8.862 10.494
32 3.721 4.299 4.995 5.838 6.860 8.106 9.627 11.490
33 3.879 4.507 5.269 6.198 7.335 8.730 10.447 12.569
34 4.039 4.719 5.551 6.573 7.833 9.392 11.327 13.737
35 4.200 4.935 5.842 6.964 8.357 10.095 12.271 15.003
36 4.363 5.156 6.142 7.370 8.908 10.842 13.283 16.374
37 4.527 5.382 6.450 7.793 9.487 11.635 14.367 17.858
38 4.693 5.612 6.769 8.233 10.096 12.476 15.531 19.465
39 4.861 5.846 7.096 8.691 10.736 13.370 16.778 21.206
40 5.031 6.086 7.434 9.168 11.408 14.318 18.116 23.092
41 5.202 6.330 7.782 9.664 12.115 15.325 19.550 25.134
42 5.375 6.579 8.141 10.180 12.858 16.395 21.088 27.345
43 5.549 6.833 8.511 10.718 13.640 17.530 22.737 29.740
44 5.726 7.092 8.891 11.277 14.461 18.735 24.505 32.334
45 5.904 7.357 9.284 11.859 15.324 20.014 26.401 35.143
46 6.084 7.626 9.688 12.465 16.231 21.373 28.434 38.185
47 6.266 7.902 10.105 13.095 17.185 22.815 30.615 41.480
48 6.449 8.182 10.534 13.751 18.187 24.346 32.952 45.048
49 6.635 8.469 10.976 14.434 19.241 25.972 35.459 48.912
50 6.822 8.761 11.432 15.145 20.349 27.698 38.147 53.097
51 7.011 9.059 11.902 15.885 21.513 29.530 41.029 57.629
52 7.202 9.363 12.386 16.654 22.737 31.475 44.120 62.538
53 7.395 9.674 12.885 17.456 24.024 33.541 47.434 67.854
54 7.590 9.990 13.398 18.289 25.376 35.733 50.988 73.611
55 7.787 10.313 13.928 19.157 26.798 38.061 54.799 79.846
56 7.986 10.643 14.474 20.060 28.292 40.533 58.885 86.599
57 8.187 10.979 15.036 21.000 29.863 43.157 63.266 93.912
58 8.390 11.322 15.615 21.978 31.514 45.943 67.964 101.831
59 8.595 11.672 16.212 22.997 33.250 48.900 73.002 110.409
60 8.802 12.029 16.827 24.056 35.074 52.040 78.404 119.698
61 9.011 12.393 17.461 25.159 36.992 55.374 84.196 129.758
62 9.222 12.764 18.114 26.306 39.008 58.913 90.408 140.653
63 9.435 13.143 18.787 27.501 41.127 62.671 97.068 152.453
64 9.651 13.530 19.480 28.744 43.354 66.660 104.209 165.232
65 9.868 13.924 20.195 30.038 45.695 70.896 111.867 179.071
66 10.088 14.326 20.931 31.384 48.157 75.392 120.079 194.059
67 10.310 14.737 21.689 32.785 50.744 80.166 128.884 210.291

Vorteile

Das Altersvorsorgedepot bietet eine moderne, renditeorientierte Alternative zur klassischen Altersvorsorge. Im Gegensatz zu früheren Produkten wie der Riester-Rente verzichtet es auf starren Garantien und ermöglicht dadurch eine direkte Kapitalmarktanbindung über ETFs oder Fonds. Das eröffnet langfristig deutlich höhere Ertragschancen. Besonders wirkungsvoll ist der frühe Einstieg durch die sogenannte Frühstart-Rente: Bereits ab dem sechsten Lebensjahr wird durch staatliche Einzahlungen ein Vermögensaufbau initiiert. Die lange Laufzeit bis zum Rentenalter verstärkt den Zinseszinseffekt erheblich. Erträge aus dem Depot bleiben während der gesamten Ansparphase steuerfrei, was die Netto-Rendite zusätzlich erhöht.

Ab dem 18. Lebensjahr kann das Depot individuell weiter bespart werden, ohne Vertragsbindung oder Beitragszwang. Gleichzeitig ist das angesparte Kapital insolvenzsicher und vor staatlichem Zugriff geschützt. Das Altersvorsorgedepot vereint Flexibilität, Transparenz und Effizienz in einem Instrument und trägt dazu bei, Versorgungslücken im Alter gezielt zu schließen – insbesondere für kommende Generationen.

Nachteile und Kritik

Trotz vieler positiver Aspekte bleibt das Altersvorsorgedepot nicht frei von Kritik. Ein zentraler Punkt betrifft die Abhängigkeit vom Kapitalmarkt. Da das Modell bewusst auf Garantien verzichtet, besteht das Risiko von Verlusten – vor allem bei kurzfristigen Marktschwankungen kurz vor Renteneintritt. Kritiker warnen davor, dass einkommensschwächere Haushalte dadurch stärker verunsichert werden könnten. Auch die tatsächliche Rendite hängt stark von der Anlagestrategie und den gewählten Produkten ab.

Ohne ausreichende Finanzbildung besteht die Gefahr, dass falsche oder zu konservative Entscheidungen getroffen werden. Zudem bleibt unklar, wie gerecht die staatliche Förderung tatsächlich wirkt: Kinder aus wohlhabenden Familien könnten das Depot mit privaten Mitteln weiter auffüllen, während andere kaum zusätzlich investieren können. Auch fehlt es bislang an einer klaren Regelung zur Absicherung gegen Pflege- oder Erwerbsunfähigkeit, wodurch das Vorsorgekonzept unvollständig wirken kann. Die steuerfreie Phase endet mit Rentenbeginn, sodass spätere Auszahlungen möglicherweise steuerpflichtig sind. Schließlich gibt es noch Fragen zur konkreten Ausgestaltung: Wer verwaltet die Depots? Wie hoch sind die Kosten? Und wie wird verhindert, dass Anbieter mit hohen Gebühren den Nutzen mindern? Diese offenen Punkte sind entscheidend für das Vertrauen und die langfristige Akzeptanz des Modells.